framtid – Utdelningsaktier

2020-03-272020-03-27

Hur jag investerar inför lågkonjunktur

Vi börjar med frågan: ”vad är lågkonjunktur?”
Väldigt enkelt förklarat kan man säga att efterfrågan på varor och tjänster är mindre än vad som skulle kunna produceras. Detta skapar snabbt en negativ spiral.
Företagen tjänar alltså mindre pengar vilket gör att dom säger upp folk vilket gör att folk har mindre pengar att spendera på företag ♻, lite moment 22.

Men i dagens läge finns det segment som faktiskt tjänar på att folk har mindre att spendera. Denna veckas bloggpost handlar alltså om hur du hedge:ar(garderar) en investering mot en lågkonjunktur.

Hur kan vi tjäna pengar på att folk har mindre pengar att spendera? Ja, lite cyniskt kan vi väl anpassa vår strategi mot att folk inte har tålamod, inte är ekonomiskt lagda eller på annat sätt måste spendera pengar när det är resurserna är begränsade.
Det spelar knappast någon roll om börsen står på noll, om en person är arbetslös eller om världen brinner; folk kommer fortfarande vilja ha den senaste iPhonen eller den där smarta tvn, xbox/playstation eller annan gadget.

Hur köper du en dyr tv/telefon, för pengar du inte har?

Enkelt, på avbetalning såklart!
Missförstå mig rätt, jag hackar inte ner på folk som köper saker på avbetalning. Hur de spenderar sina pengar struntar jag fullständigt i, men hur jag tjänar pengar på det, det är jag intresserad av.

Det finns en mängd olika bolag som levererar just denna tjänsten i butikerna men redan tidigt efter deras börsnotering köpte jag på mig just Resurs Holding. Aktien har tagit ganska mycket stryk i det nuvarande turbolenta klimatet men jag känner mig otroligt trygg i att folk kommer fortsätta köpa iPhones, iWatches, smart tv men inte bara det. Resurs Bank som är dotterbolag till Resurs Holding levererar sina tjänster till andra segment så som Bauhaus för byggmaterial. Vem vill inte köpa ett komplett badrum på avbetalning istället för att kasta in 50 000 på det.

Så kunder får möjligheten att köpa något månadsvis och kan i viss mån även få bonuspoäng som kan lösas in mot en gåva.
Underbart. Givetvis gör ju inte Resurs Bank detta för att de vill att kunderna ska kunna köpa de senaste tech-prylarna, de gör ju detta för att tjäna pengar. Utöver att kunden då, totalt, betalar det tvn kostade så betalar kunden ju även avgifter.
Den vanligaste formen på en sådan kredit just ränta. Det finns en del upplägg som betalas av aggressivt och då blir helt utan ränta, men för att tjäna pengar tas det istället ut en administrationsavgift.
För att kunden ska kunna förverkliga sin dröm att renovera badrummet eller köpa den senaste tvn betalar de då kanske ett par hundra lappar för att få låna de pengarna under ett par månaders tid. Fördelaktigt för båda parterna.

Hur gynnas vi, investerare, av detta?
Jo, det finns alltid personer som hellre betalar 500 kronor i månaden i 10 månader än, sparar det själv och väntar i 10 månader. Argumenten är många men här är det oftast otåligheten som talar.
Men strunt i det, hur folk gör av med sina pengar är deras ensak.

Jag gillar att investera i ett segment som tilltalar den vanliga befolkningen och inte bara enorma företag som tillverkar delar till maskinerna som används i ännu större bolag. En nischbank är perfekt för just detta.

Resurs Holding

Kollar vi kursen är det en otroligt stabil aktie. Upp lite smått men det har varit kortvarigt och små rörelser.

Fokuserar vi istället på den senaste månaden har det varit otroligt drastiskt.

Jag har köpt på mig aktier i Resurs Holding över ganska lång tid och har en del i fickorna redan. Jag var ganska nöjd med priset runt 50-60 kronor och tyckte direktavkastningen var riktigt fin för ett så bra bolag och en så lugn kurs.
När kursen nu ligger på 30-35 kronor kan jag bara inte motstå.

Tre saker här. Forward Dividend Yield är otroligt hög på 11.35%, något som borde vara en skrikande larmklocka, men det är också för att börsen sjunkit som en sten ett glas mjölk. P/S är inom rimliga gränser och även P/B. Jag har gått genom dom tidigare och tänkte bara säga att jag tittar på dom och är nöjd med vad jag ser.

Nu kollar vi 2019 års bokslut

Tittar vi här så ser vi en tydlig sak. Bolaget tjänar alltså nästan 3 gånger mer på räntor än vad de gör på lånen i sig.

Intressanta poster om man tittar under inkomsterna som inte är relaterade till räntor.

Ser vi på det stora hela så har bolaget ökat i intäkter varje år, vilket är jättekul att läsa också.

Utdelningen då?

Eftersom det inte kommunicerats att utdelningen ska utebli, däremot har de sagt att de ska vänta med stämman och utvärdera läget.
Många bolag håller inne på årets utdelning för att bättre positionera sig mot en svår tid framöver.

Och eftersom jag är Mister Sunshine så tänker jag utgå ifrån att utdelningen är den samma som för 2019 i min beräkning.

Men givetvis finns det nackdelar också. Jämfört med en högkonjunktur så spenderar befolkningen klart mindre. Så det är verkligen inte så att Resurs Holding är en säker investering jämfört med något annat. Det finns klart nackdelar och även Resurs Holding säkrar sin position inför lågkonjunktur. De försöker ju klart positionera sig mot lågkonjukturen, det jag menar är att de är kanske bättre positionerade.

Hur påverkar det då utdelningsportföljen när detta köpet genomförts?

Jag köpte 35 aktier i Resurs Holding för ringa 1155 kronor (ex courtage etc). För investeringen år 1 kostar det mig 1155 kronor att få 131,25 kronor i utdelning.
År två kostar det mig 0 kronor att få 131,25 kronor i utdelning osv.
Det förutsätter att utdelningen antingen är oförändrad eller höjs, inte är sänkt eller indragen.

Ja det var allt från mig denna veckan. Lägg en kommentar och säg gärna vad ni tycker.
Vilka segment tror ni gynnas av en lågkonjunktur och vilka faktorer kan man titta på när man screenar bolag inför detta?

Tack för att ni läste det & trevlig helg!

Planera för framtiden, lev i nuet!

Källor:

https://www.morningstar.com/stocks/xsto/resurs/quote (uppsamling av data)
https://www.nyemissioner.se/foretag/planerad-notering/resurs_holding_ab/1454 (när Resurs börsnoterades)
PM angående stämma och utdelning
https://news.cision.com/se/resurs-holding/r/resurs-holding-skjuter-upp-arsstamman-samt-ger-information-med-anledning-av-corona,c3067725

2020-03-212020-03-20

Marknaden är en handfull lego i en torktumlare

Jösses säger jag bara. Denna veckan har marknaden varit en sten i en strumpa som kastas från Turning Torso och landar i det mörka kalla vattnet vid Ribban. Det är en tvådelad känsla, dels oron för de investerade pengarna och för hur framtiden kommer se ut (╯°□°）╯︵ ┻━┻, och dels hur mycket aktier och värdepapper jag har råd att köpa till detta fruktansvärt låga priset.

Jag gjorde en egen analys på SEB inför Uppdrag gransknings reportage om Swedbank och SEB och köpte SEB på ca 92 kronor. Jag tyckte det var en bra affär av flera anledningar. Jag är inte kund i banken själv men som systemutvecklare har jag varit i kontakt med deras personal vid ett par tillfällen tidigare och jag måste säga att dom är otroligt kunniga och professionella. På ett mer personligt plan har jag ett par kontakter som har jobbat eller jobbar där så jag har högt förtroende för deras rekryteringssprocess och kvaliteten på arbetet som utförs där.
Sett till räkenskapen(boksluten/årsrapporterna) är jag nöjd med vad jag sett där och är fortfarande nöjd. Baserat på hur världen såg ut innan Covid-19 bröt ut så tyckte jag att 80-100 kr var ett rimligt spann på SEB A aktierna.
När kursen nu ligger på ca 66 kr så valde jag mellan att göra en post här i bloggen på ett inköp/ökande i den ”nystartade” utdelningsportföljen eller att fylla på min egen.

Så tyvärr blir det inget inköp till nystartade utdelningsportföljen denna veckan 🤷‍♂️, detta för flera anledningar, jag kunde helt enkelt inte motstå att köpa mer SEB och ett annat bolag för min investeringsbudget.

När marknaden är så volatil och i vissa brancher rätt och slätt fritt fall är det svårt att inte fylla på sina pärlor. Under mina år som utdelningsinvesterare har jag blickat tillbaka till finanskrisen med romantisk blick och sett kurserna för SEB A som gick från 115 kronor hela vägen ner till 18 kronor. Givetvis är det mycket som spelar in i en sådan börskrash och jag hade nog inte varit så lugn om fallen hade varit så stora på de stora bolagen om jag varit med då, men lite har jag ändå hoppats på att få ner aktiepriserna lite. När SEB A kostar 66 kronor bara måste jag köpa, när Resurs Holding gått ner till 34 kronor bara måste jag köpa.

Så, denna veckan blir det tyvärr ingen ny analys och inte heller någon genomgång av ett smart verktyg utan bara en uppdatering på kurserna av investeringarna (minus XACT) som gjorts tidigare veckor.

Vi utgår här ifrån att alla utdelningar kvarstår tills annat anges, även om det är flera som diskuterar att hålla inne pengarna för att bättre rusta sig för nalkande lågkonjuktur.

AbbVie:

Det har spekulerats fram och tillbaka huruvida AbbVie skulle ha ett någon form av samarbete för att framställa ett vaccin men jag tror inte det blev något. Vi har ändå stannat på -17.55% vilket är ca 500 kr minus på innehavet.

AT&T:

Också en ganska tråkig utveckling med en backning på ca 300 kr och innehavet har stannat på -19,94%.

Federal Realty Investment Trust:

FED ligger ner -30.84%. Mycket fastigheter har tappat mycket i USA, även Realty Income, den hyllade utdelaren, har tappat nästan 40% de senaste veckorna.

Coca-Cola European Partners:

CCEP ligger -35.54% och ligger som ett fuktigt täcke med ett tapp på ca 700 kronor.

Eworks utveckling sen köp:

Ework ligger ungefär -30.87%. Här är vi back ca 200 kronor.

Sett på det stora hela är portföljen helt klart back men jag känner mig ganska lugn. Jag hade gärna kommit med ett inlägg där portföljen här ökat men pengar fick skickas på annat håll ¯\_(ツ)_/¯

Vi är väl ganska många som håller örat mot marken och är försiktiga med våra pengar när tiderna är så osäkra som dom är. Det är just i dessa tider när marknaden, börsen och allting där mellan är osäkra som vi får var försiktiga. När börsen börjar visa tecken på stabilitet så investerar vi som vanligt men tills dess stödköper jag bara och ökar på de innehav jag har som ser bäst ut i nuläget.

Mer än så tänkte jag inte skriva denna veckan tror jag.

Var försiktiga.
Tvätta händerna noggrant och ofta
Besök inte era äldre
Stanna hemma om ni känner er sjuka

Planera för framtiden, lev i nuet!

2020-03-132020-03-12

Nyttiga Investeringsverktyg 🛠🔨⚒

När marknaden är upp 2% ena dagen och ner 4% den andra dagen väljer jag att hålla mig utanför. Det ser för bedrövligt ut i hela portföljen och, liksom många andra, påverkas även jag av det globala raset.

När jag försökt screena efter något bra bolag så har jag hittat ett par intressanta men samtidigt så tänker jag att vi inte vill ha för många bolag i portföljen för det ska vara enkelt att få en översikt. Jag tänkte ta upp ett par tips istället så det inte blir ett blogginlägg fullt med fluff och flosker.

Google Stocks

Gå in på https://google.com/finance

Loggar du in så kan du lägga till dina aktier du är intresserad av.

Så här ser min vy ut när du loggat in. Din watchlist kan du själv påverka och få uppdateringar om. Jag tycker det är otroligt smidigt som android användare samtidigt som att du har google överallt. Ibland får jag uppdateringar i telefonen och även till min S3 Gear klocka. Det underlättar det dagliga just för att ha koll på sina aktier.

Seeking Alpha

Seeking Alpha har jag pratat om tidigare och jag gillar verkligen den sidan. Däremot måste man verkligen ha kritiska glasögon på sig eftersom det är personer som skriver om sin åsikt, även om vissa är experter, är det fortfarande deras åsikter. Om personer skriver sina åsikter kan dom ha fel i sina analyser. Precis som analyserna jag gör här på bloggen, jag kan ha missat något eller har en för positiv blick för framtiden, därför är det otroligt viktigt att alla tittar på bolagen och gör sin egen analys innan en eventuell investering görs. Det är dessutom lättare att sova om natten om man vet vad du köpt och varför.

Seeking Alpha är en blandning av Redeye, Placera och ett nyhetsflöde, på samma ställe. Dock är det mest Nordamerikanska aktier som täcks där.

Skapar du ett konto och loggar in så kan du skapa din egen portfölj som du följer. Jag har även en pushnotis på min telefon/S3 där jag får en rapport om hur marknaden stängde för mina nordamerikanska aktier. Intressant om man inte vill följa kursen under dagen utan mer intresserad av hur dagen gått.

Här kan man få en bra överblick över sina aktier och även enkelt få filtrerade nyheter gällande dessa bolagen i din portfölj.
Artiklarna fastnar ibland bakom en betalvägg men det finns gratisartiklar du kan läsa om du inte vill betala. Överlag tycker jag Seeking Alpha är riktigt bra.
Det finns även ett par riktigt bra PodCasts från Seeking Alpha där Scott går genom vilka nyheter som påverkar marknaden och nyheter gällande den globala ekonomin.
SoundCloud, bland annat, har den dagliga ”Wallstreet Breakfast” som jag verkligen rekommenderar för er som investerar på den amerikanska marknaden.
https://seekingalpha.com/podcast

Morningstar

Jag är ett stort fan av Morningstar. Jag tycker informationen är lättillgänglig och överskådlig. Det finns mycket värdepapper, många börser och nyheter. Allt utanför betalväggen duger mycket väl. Jag är inte beroende av fair-value eller experters analyser så jag känner inte att jag behöver betala för det.
Däremot kan man bara kolla rapporter 5 år bakåt i tiden gratis, den informationen är klart intressant att ha tillgång till. Men den informationen finns på andra ställen, exempelvis finance på google och även yahoo.

Enkelt att se och lätt att navigera mellan vyer. Jag gillar även att grafen kan tas fram och läggas på lager av data för att analysera kursrörelser.

Detta är otroligt nyttigt att kolla för att se om kursen rasat efter exempelvis en rapport offentliggjorts eller en utdelning betalats ut.

Jag använder Morningstar mycket när jag analyserar bolag just för att jag tycker det är lätt att läsa och ta till sig informationen.

Bolags hemsidor

Har du väl hittat ett intressant bolag så finns det nog inget som slår bolagets egen hemsida för att hämta information. Rapporter och information om bolaget, styrelsen och verksamheten finns 9/10 gånger där. Väldigt ofta är bolagens informatörer väldigt hjälpsamma om du har frågor. Inte allt för längesen drog jag iväg ett mail till eWork och bad om en rapport och fick direkt information om var den skulle läggas upp och när den var tillgänglig, kockrent.

Facebook

Facebook ska, enligt mig, aldrig ses som kunskapsinsamling då skrämmande mycket människor uttalar sig övertygande om saker de inte har någon som helst koll på. Samtidigt är finns det grupper och personer som driver en agenda att pumpa och dumpa aktier för att göra en vinst. Så var kritisk till folks agenda och ifrågasätt var de fått informationen, svaret blir ofta ”du kan googla själv” som ofta är 🚨 (varningsignal) för mig. Jag anser mig själv ganska duktig på att googla, jag kan nog googla fram det mesta, även information som inte stämmer. Så att hänvisa till något annat än ett företags hemsida eller ett pressmeddelande gällande ett bolags verksamhet duger helt enkelt inte. Däremot om det är en spekulation, då är det en helt annan femma, men ofta paketeras en spekulation som ”fakta” i vissa grupper.

Med det sagt så finns det otroligt mycket bra grupper som har mycket intressanta bolag, utdelningsbolag och förhoppningsbolag lika, och där kan mycket bra investeringar göras.

Twitter och Omni/Nyheter

Jag använder både Twitter och Omni som ett sätt att ta till mig information gällande börs och bolaghändelser. På twitter finns det många profiler men jag följer väl mest DirektBörs ( https://twitter.com/borsredaktion ) där jag är väldigt nöjd med hur information publiceras. Det finns åtskilliga profiler och hashtags man kan följa där men det är bättre du skräddarsyr efter dina egna behov.

Jag avslutar med att säga att det finns mycket fler kunskapsbanker att ta information ifrån, exempelvis nasdaq.com,investing.com, dividends.com och så vidare, men jag använder inte dom så ofta.

Vad använder ni för verktyg när ni är i analysfasen? Hur håller ni koll på era investeringar? Det hade varit jätteintressant att höra från er.

Tack för mig!

2020-03-062020-03-05

Ny vecka, nu ökar vi portföljen!

Okej, då var det en ny vecka och det innebär ju att nybörjarportföljen ökas på.

Denna veckan har jag gjort något som är väldigt ovanligt för mig, jag har köpt ett bolag utan att ha gjort en fullständig analys utan istället lutat mig på vad jag vet sen tidigare om bolaget och varit opportunist istället.

I Coronas/Covid-19:s kölvatten har jag försökt skörda mig ett bra bolag till rabatt.

Som jag berättat tidigare så när man köper en (aktie)fond, så köper man egentligen ett gäng bolag på en gång men bara en procentsats av dom. När jag vid ett par tillfällen köpt XACT Högutdelande så var det av denna principen, just att få exponering mot många bolag och även ta del av deras utdelning men samtidigt för att skydda portföljen mot enskilda bolags svängningar.

Investmentbolag är lite samma princip med skillnaden att det är en aktie som äger aktier, makes sense?

En aktiefond = en produkt med en samling aktier
XACT Högutdelande = ETF (enkelt förklarat en fond som handlas som en aktie) med utdelning
Investmentbolag = ett bolag som äger aktier i andra bolag.

Skillnaden mellan ett investmentbolag och ett produktionsbolag är att investmentbolaget tjänar pengar när andra tjänar pengar, enkelt förklarat.

Investeringen

Jag har valt att ta in Investor i portföljen av den enkla anledningen att jag vet att det är ett starkt bolag med många aktiva år bakom sig. Så fort jag såg att Investor gått ner över 10 % på 2 dagar köpte jag.

Jag har länge tänkt att jag skulle ta in Investor i portföljen och har bara väntat på tillfälle. Ser man på 3 månaders grafen:

Här tycker jag det var läge att gå in på kursen 499 kronor. Lägsta här var 477 men jag missade det helt då jag trodde aktien skulle fortsätta ner mer.

När man investerar i Investmenbolag så finns det ett par saker man ska tänka på lite annorlunda jämfört med ”vanliga” bolag.

Handlas bolaget med substanspremie/substansrabatt(mer om det längre ner)
Ledningen & Investeringsstrategi
Utdelning

Utöver dessa punkterna så måste man givetvis ha koll på både aktien och bolaget.
Som jag skrev innan så är Investmentbolag inte värderat på samma sätt och bokföringen har lite annorlunda vikt jämfört. Ser man här nedan på vinsten under 2018 innan skatt:

Jämför vi årens intäkter så är det otroligt stor skillnad mellan 2017 och 2018.

Här är syns sänket i intäkterna för 2018. Minus 13.92 miljarder kronor i OREALISERADE Vinster/Förluster. Det viktiga här är att det är orealiserade vinster/förluster. Deras innehav har alltså sjunkit i värde men innehaven, enligt denna rad, är fortfarande innehav och inte aktier de sålt av. Min poäng här är just att man kan inte titta på investmentbolag som alla andra utan det finns saker att titta på och saker att ”tillåta”, om man säger så. 👮‍♂️

Innehavet

Här är en lång lista på Investors innehav. Givetvis bör en analys göras på varje bolag för att se om det är något man vill vara ägare av, men i detta fallet litar vi på Investors förmåga att screena sitt innehav och sina inköp.

För att återkomma till min punkt ovan angående substansrabatt eller substanspremie så handlar det bara om ifall det hade varit billigare att köpa varje enskilt bolag själv eller om det hade varit dyrare. Premie = dyrare, Rabatt = billigare.

Baserat på Ibindex så handlas Investor till ca 21% substansrabatt, vilket säger att ”helheten är till ett lägre pris än delarna”, och det gillar vi. Kort förklarat så skulle det kosta oss mer att äga bolagen själva än att ”köpa dom genom Investor”. 🙆‍♂️🎈🎉

Utdelningen hos Investor är ganska låg men stabil över väldigt många år och direktavkastningen är rapporterad som 2.79% och räknar vi själva så tar vi utdelningen för helåret (14 kr) och dividerar det med kursen som vi köpt det för 499 kr / aktie, så landar vi på ungefär 2.8% direktavkastning.
Jag vill ta tillfället i akt och säga såhär, ja det är ganska låg avkastning för kostnaden på innehavet och det hade varit ”enkelt” att hitta ett bolag med mycket högre DA och till lägre kurs. Men min tanke, för en nybörjare, är mycket att hålla risken så låg det bara går. Investor känns som en sköldpadda, långsam och stabil jämfört med många andra bolag som kanske har lite knackigare utveckling över åren.

Med 3 av dessa aktier så ökar utdelningen med 42 kronor / år för en prislapp på 1497 år 1.

Jag slutar använda den html-grafen för att visualisera utdelningen och klipper istället in ett screenshot på mitt excel ark.

Så, there we have it. Jag svängde ihop de sista siffrorna lite hastigt så jag har inte hunnit dubbelkolla dom än men de bör stämma. Med Investor som ny spelare i portföljen så ökar den totala utdelningen för året till 456 kronor. Härligt!

Tack för att ni tog er tiden att läsa detta inlägg och för alla fina kommentarer. Hoppas ni gillar den, för jag tycker det är otroligt roligt och givande att skriva!
Har jag skrivit fel, missat något eller bara varit osammanhängande i min text här så tveka inte att skicka ett pm, lägga en kommentar eller skicka en röksignal så snackar vi om det!

Trevlig helg!
Och som alltid;

Planera för framtiden, lev i nuet!

2020-02-282020-02-28

Februari, lönevecka – Investeringsvecka!

Då var vi nästan klara med februari, inte klokt hur fort tiden går.
Vädret är vad det är, det regnar och stormar där jag sitter, hur har ni det, har ni snö eller samma som jag?
Riktigt tråkigt, liksom nästan som att hösten bara blivit förlängd på något sätt.

Utöver det så ligger Covid-19, eller Corona viruset, som tynger många regioner i världen. Tyvärr var myndigheterna i många länder, däribland Sverige, när man inte direkt stoppade flyg och undersökte personer direkt när dom kom från de drabbade regionerna. Många länder har liknande undantagstillstånd för att förhindra att det ska spridas. Detta syns tydligt på börsen när produktionsmedlen i bland annat Kina står helt stilla. Var vi än vänder och vrider oss stöter vi på texten ”Made in China” och som det ser ut just nu ”Nothing is made in China”. Alla bildelar, glas, mikrochip, kläder och så vidare påverkas tydligt av produktionsstopp, vilket i sin tur påverkar bolag och sen börsen i sin helhet.

Produktionsbolag eller bolag som kräver en aktiv relation av en kund lider extra mycket. Klädesbutiker kommer hålla stängt för att de inte får leveranser, men även för att förhindra att personal och kunder ska smittas. Fordonsindustrin på påtagliga problem att få levererat delar som är direkt avgörande för att kunna fortsätta producera bilar, vagnar, reservdelar, motorer och så vidare.

På samma sätt som produktionssegmenten påverkas av börsen så gynnas andra delar. Läkemedel och kemikalier kommer krävas för att vårda sjuka och sanera sjukdomsdrabbade områden.
Det blir lite ”den enes död är den andres bröd” på ett sätt.

Ur ett investeringsperspektiv är det dock ganska tråkigt eftersom alla, eller många åtminstånde, påverkas otroligt negativt av detta virusutbrott. Även om det finns pengar att hämta i bland annat läkemedelsindustrin så blir hysterin ofta att folk paniksäljer och tynger ner index ännu mer. 😱😱😱

I aktiegrupperna som jag sitter i har det verkligen dundrat in inlägg om folk som säljer av allt, eller mycket, av sitt innehav. Folk vill köpa minifutures (Mini futures är investeringsprodukter som är noterade på en börs och som följer värdet på en underliggande tillgång. Den underliggande tillgången kan vara exempelvis ett index, en aktie eller en råvara. ), bear certifikat (Bull & bear-certifikat är investeringsprodukter som är noterade på en börs och som följer värdet på en underliggande tillgång. Den underliggande tillgången kan vara exempelvis ett index, en aktie eller en råvara.), eller andra sätt att tjäna på att börsen går ner.

För att göra den bästa investeringen så vill det till att man har koll på mer än bolaget, du får ha koll på makroekonomiska trender också.

Som till exempel, säg att en klädesbutik tjänar jättebra pengar. År efter år går intäkterna upp, kostnaderna sjunker och utdelningen till aktieägarna ökar. Men så beslutar EU att import från det producerande landet ska beläggas med importavgifter. Dessa avgifter kommer påverka priserna för alla inom sektorn. Kombinera det med att det blir ett uppror i produktionsdistriktet i Kina. Plötsligt lamslår det hela klädesindustrin. Klädesbutiker ha inte strålande marginaler utan satsar på volymförsäljning (i detta exemplet, inte alltid) och står ofta med stora kostnader för lokaler då dom måste finnas där folk rör sig.
Detta var bara ett exempel för att visa att en investering kräver koll på omvärlden också, inte bara i det enskilda bolaget 🙄.

Okej, dags för veckans investering!

Efter att ha raljerat en del ovan så ska jag hålla mig lite kort här. Varje vecka (oftast) gör jag en investering som ni kan följa här på bloggen. Responsen har varit otrolig, verkligen!

Eftersom jag gör det varje vecka och har tidigare förklarat varje stag och vad jag tittar på så tänkte jag bryta det mönstret (nej nytt och annorlunda är inte farligt) och göra det mer grafiskt denna gången.

Investeringen blir min första utdelningskung, eller Dividend king, för den nya portföljen.
Det finns lite olika nivåer av utdelare, är det intressant kan jag göra ett inlägg om dom senare. En Utdelningskung, eller Dividend king, är ett bolag som haft utdelning i minst 50 år utan att ställa in, eller sänka sin utdelning. Krasst kan man säga att ett sådant bolag har ökat sin utdelning varje år i minst 50 år.
För min egen del passar detta mig otroligt bra ur ett riskperspektiv då de flesta bolag jag köper ska kunna klara 3-6 månader utan att jag ens behöver kolla på det utan jag litar på att dom kan sin sak och jag har gjort en korrekt analys.

Jag valde att köpa Federal Realty Investment Trust. En utdelningskung som äger och hyr ut otroliga 104 fastigheter med ungefär 3000 hyresgäster och över 2600 boende.

De fokuserar på att utveckla och driva köpcentrum och handelsfastigheter i storstadsområden runt om i nordamerika. Portföljen av fastigheter inkluderar huvudsakligen köpcentrum som förankras med livsmedelsbutiker, kontor, bostäder och hotell.

Då börjar bildspelet på hur vissa delar av analysen gått till.

Första sidan efter att ha sökt upp bolaget på Morningstar.com

Det första jag kollar på är utdelningen, för att försäkra mig om att det finns utdelning i bolaget jag tittar på. Sedan är det dags för en kursanalys för att försäkra mig om att volatiliteten inte är katastrofal.

Kursen på 10 år ser ganska bra ut. Inga väldiga svängningar, ser man på den så har den gått upp över 100 % på 6 år och nått toppen. Efter en avtrappning så har kursen legat stabilt tycker jag.

Byter vi från 10 år till 3 år och slänger på händelser:

Så ser vi att varje stigning eller dripp har kunnat härledas till en av tre: Utdelning (orange) eller rapporter (grön och lila). Det gör mig inte speciellt mycket om kursen dippar så länge det finns en bra anledning. Om kursen går ner på grund av en nyhet eller pm så kan jag bli nervös, men om det är för att en rapport kommit eller utdelning betalts ut så känner jag mig lugn.
Jag investerar över lång tid och enskilda rapporter gör mig inget, speciellt inte om jag är trygg i den analysen jag gjort på bolaget innan köpet. Med det sagt så ska man alltid gå tillbaka periodsvis och göra en ny analys på bolaget man tidigare köpt.

I tidigare inlägg har jag förklarat P/E talet och här måste jag säga att det är lite i överkant jämfört med vad jag brukar köpa.

(I min bästa nyhetsankarröst) Över till rapporterna och boksluten.

Vad vi kan se här är att, sedan 2015 har intäkterna i bolaget ökat varje år, ganska markant dessutom. Det kostar att äga och driva fastigheter så givetvis ökar även kostnaderna, precis som det skulle göra för ett produktionsbolag.

Vad kan vi dra för slutsats på detta bolaget, baserat på vad vi sett här?
1) Det är en utdelningskung
2) Kursen är stabil de senast 10 åren och dippar har varit relaterade till händelser
3) Högt P/E tal = Något övervärderat bolag.
4) Intäkterna ökar varje år.

Anledningen till att det bara är 5 år bakåt är för att morningstar har bara 5 år bakåt i tiden om man inte är Premium medlem. Alla bokslut finns att få tag på, kontakta bolaget bara så skickar dom gärna det till dig eller hänvisar dig till var du kan få tag på det.

En ganska stor nackdel med denna aktie, inte bolaget, är att den ligger ganska högt i pris. Men jag tror på bolaget så jag köper två aktier till den långsiktiga portföljen.

Utdelningen för 2020 är, naturligtvis, inte fastställd för året än men en utdelning på $4.14 / år är inte helt fel per aktie.

Vi utgår ifrån att eftersom det är en kung så sänker dom inte utdelningen, men den kan vara bibehållen så $1.05 / kvartal och aktie.

För att inte bränna hela min investeringsbudget denna månaden så köper jag bara en (!!!) aktie.

dividends 2020 | amCharts

Den totala utdelningen var i slutet på förra veckan på 369,96 för 2020, och tack vare denna investeringen i Federal Realty Investment Trust så ökar vi med 10,20 kr / kvartal alltså 40,80 per år. Den nya utdelningen för året landar således på 410,76 kronor. 🎉🎊

Riktigt kul att nått över 400 kronor per år innan mars är slut, kul!

Med det avrundar jag denna veckans bloggpost och investering och ber er ödmjukast var försiktig med pengar ni placerar på börsen och hur ni säljer. Överväg om ni verkligen gjort en bra analys från början och om du verkligen måste sälja.

Tack för att ni läste det, dela gärna och kommentera!

Planera för framtiden, lev i nuet!

Källor:

https://www.avanza.se/aktier/om-aktien.html/194631/federal-realty-investment-trust
https://www.morningstar.com/stocks/xnys/frt/quote
http://ir.federalrealty.com/investor-overview

2020-02-212020-02-21

Ny fredag, dags att investera!

Jag jobbar som systemutvecklare, ett jobb som bitvis är väldigt stimulerande och bitvis väldigt utmanande. Denna veckan har jobbet, träningen och engagemang i bolag krävt nästan all min tid utöver jobbet.

Däremot så veckan som gått gav den första faktiska utdelningen som denna portföljen bjudit på.

Något blygsam kanske men varje krona räknas.

Det är en speciell känsla när det klirrar till och pengar ramlar in, nästan lite som en lön som betalas ut.

Även kursen har utvecklas trevligt. Givetvis hade det varit roligt att ha köpt flera aktier i Abbvie vid det läget och njutit av utdelning + 8.55% avkastning men hela idén med denna portföljen var ju att visa hur långt man faktiskt kan komma på lite mindre pengar.

Som jag inledde denna blogpost med så har jag inte haft tid att screena ett nytt bolag denna veckan så det blir en mindre post i XACT Högutdelande som vi diskuterat i en tidigare post.

Det finns en väldigt bra tanke med att falla tillbaka till denna investering. Tittar du på vad den innehåller (nedan) så finns det otroligt starka bolag som ger en bra direktavkastning för det ”lilla” du investerar. Du har väldigt bra riskspridning (flera olika bolag i samma branch, många olika brancher)

I år ska XACT även börja dela ut vid två tillfällen per år också, vilket är trevligt. Direktavkastningen ligger runt 4.5% vilket är en stabil direktavkastning att låta portföljen vila på.

Denna veckan, efter diverse investeringar och andra utgifter, blir köpet 5 stycken.

5st ger en extra utdelningsinkomst på 28 kronor per år.

Utdelningsuppdatering!

dividends 2020 | amCharts

Den totala utdelningen landar på 369,96 för 2020 och vi närmar oss mars månad.

Problemet med traditionella svenska bolag är att dom delar ut i april/maj (de flesta delar ut då) och då är det väldigt svårt att köpa bolag som ger oss utdelning 2020 på inköp gjorda efter det.
Kanske får vi skifta utdelningsgrafen så att den slutar gå från jan-dec och istället ha kommande 12 månader löpandes. Det är lätt att hålla sig till jan-dec eftersom bokslut och kvartal förhåller sig till den kalendern men det är tidigt att säga i dagsläget.

Det var allt för denna veckan!

Missa inte att jag blivit intervjuad av Utdelningsjägaren denna veckan, riktigt kul!

https://utdelningsportfolj.blogspot.com/2020/02/intervju-med-magnus-ryberg.html

Planera för framtiden, lev i nuet!

2020-02-072020-02-07

Inköp vecka 6 (tror jag 🤷‍♂️)!

Ja, lite som rubriken antyder så springer tiden verkligen när man har roligt.
Denna bloggen överraskade mig totalt över hur enkelt och hur, faktiskt, roligt det är och har varit att skriva denna bloggen. Komplimangerna fullkomligen överöser bloggen och det verkar som att konsensus är att det är en bra blogg 😎✨.

Efter att ha försökt screena marknaden så gott det går har jag hittat, och avvisat, ett helt gäng potentiella bolag att ta in i utdelningsportföljen och det slutade i att jag köpte en ”liten” post i eWork group AB, and here’s why.

Eworks modell är att i, stora drag, inte ha personal utan snarare att agera som mäklare och ta en procentsats mellan kunden och konsultbolaget. Detta innebär att dom har ganska lite egen personal i förhållande till en fullfjädrad konsultfirma som står med hela personalstyrkan. Mindre personalstyrka innebär inte per automatik att dom tjänar mer pengar, eftersom det är ett procentuellt påslag på varje mäklad konsult så måste dom ha stora volymer på sina försäljningar.

Okej, mindre fluff, mer siffor

Ett P/E tal som sjunkit en del är en indikator på att försäljningen inte riktigt varit så bra som man trott, eller snarare att aktiepriset inte följt utvecklingen i bolaget.

I detta exemplet vet jag att kursen rusade 2017, mycket för att Ework höjde utdelningen med 75 ören till runda 4 (3.25) kronor i utdelning per aktie. Detta meddelades i samband med att de publicerade årsredovisningen för 2016.

Där berättade de även att inkomsten för Ework och moderbolaget hade intäkter om ca 2,323 miljarder kronor i jämförelse med 1,740 året innan. Räknat på EPS (earnings per share) hade ökat från 0.88 år 2015 till 1.34 för 2016. Härligt för aktieägarna 🙆‍♂️

Efter detta fortsatte kursen att stiga från ca 83 kronor per aktie upp till 119.5 kronor där det sedan avtog i samband med Q1 rapporten för 2017. EPS var på 1.21 och en konsolidering (fint sätt att säga att kursen gick ner) inträffade och kursen stannade mellan 105-109 (med low på ca 91) fram till januari 2018, faktiskt.

Januari 2018 släpper Ework sin rapport för 2017 där EPS ökat till 1.57(1.34) men intäkterna ändå inte riktigt slagit förväntningarna.
Jag kan tycka att det är orimligt att kräva en utveckling från ett bolag endast baserat på tidigare års vinster och vinstutveckling men hey, jag är den första att säga att aktiemarknaden och dess analytiker kan många gånger jämföras med ett gäng hormonstinna tonåringar.

Så, P/E idag ligger på 16, vilket är inom rimliga ramar.
Direktavkastning på ca 5.8%, vilket också är bra. När det kommer till direktavkastning tycker jag om att hålla mig någonstans mellan 2% och 6%, mycket högre än så är ofta en indikation på att bolaget har väldigt hög utdelning eller att kursen gått ner. Hur det än är så krävs det att du tittar ordentligt på just varför.
Det är otroligt lätt att fastna i fällan att köpa ett bolag som har 10% direktavkastning och stirra sig helt blind på det. Det krävs att du verkligen vet vad du gör innan du går in i ett sådant bolag och förväntar dig att göra vinst.

Som jag skrev innan så tar Ework ett procentuellt påslag på konsultens pris till kund för att täcka sina egna omkostnader vilket också återspeglas i tabellen ovan. Varje år så följer kostnaden för intäkterna ganska linjärt intäkterna i sig. Detta kallas COGS, eller Costs of Goods sold. Det kan även kallas Cost of Revenue (som nedan) eller Cost of Sales. Det är alltså kostnaden för att tjäna pengar, kan man förenklat säga.

(OBS Räkne-exempel) Så på 1200 kronor in i bolaget går sedan 1000 kronor vidare till det ursprungliga konsultbolaget, som jag gjorde ett tappert försök att förklara tidigare.

Detta är ingen negativ modell, absolut inte, men det kan vara svårt för stora aktörer att förstå varför dom ska betala en mellanhand mellan just uppdraget och konsulten. Där kommer Eworks stora kontaktnät in.

(TTM = Trailing twelve months. Alltså 12 månader bakåt)

Det vi ser här är, sedan 2016, som jag tidigare utgått ifrån eftersom kursen hoppade uppåt så, ökar vinsten varje år. 2016 var vinsten på 90 miljoner.
2017 var vinsten på 110 miljoner.
2018 var vinsten på 120 miljoner.
TTM struntar vi i.

Dessa siffrorna är dock inte efter skatt, avgifter eller annat som EBITDA (Earnings Before INTREST, TAX, Depreciations, Amortizations) allså vinsten före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar.

Då slutar det på
2016: 90 miljoner
2017: 110 miljoner
2018: 110 miljoner
Där 2018 hade högre kostnader för att driva bolaget.

Okej, Dags för utdelningen!

Denna gången köpte jag 10 stycken aktier till ett pris av 79.5 kronor stycket som slutade i ungefär 800 kr i transaktionsavgifter osv.

Baserat på 2019 års bestämda utdelning kommer detta inköp generera 45 kronor extra per år i utdelning.
Alltså ett engångs köp om 800 kr ger mig 45 kronor per år.
Jag ser det alltid som att mina köp är 50 år framåt, om jag nu överlever så länge. Då är det 800 kronor för att tjäna 2250 kronor. Vilket kanske låter lite men det är (årsutdelning * 50 – aktiepost = ) 1450 i ren vinst att stoppa i fickan (minus skatt osv), eller ännu bättre så kan man säga att årligen får jag ytterligare 45 kronor att investera för.

Många bäckar små, som man brukar säga.

dividends 2020 | amCharts

Maj månad ger nu över 100 kronor i utdelning. Det känns ju bra.

Den totala utdelningen landar på 341,96 för 2020 och vi har precis börjat februari, fortsätter vi i denna takten landar vi på någonstans runt 4000 kr i utdelning för året.

Totalt investarat kapital är ungefär 7700 kronor och ger då en direktavkastning på repektabla 4.44%

Det var allt för denna veckan. Kom ihåg, att kommentera om jag missat något eller om ni bara vill säga att ni gillar bloggen! Nästa vecka blir det ett nytt inköp!

Och som alltid;
Planera för framtiden, lev i nuet!

2020-01-27

Framtiden är nu

När vi ser vad som pågår i världen med bränder, översvämningar och andra naturkatastrofer är det svårt att inte känna att man vill göra något åt det.
Det är lite svårt för en trebarns pappa som bor en bit utanför Malmö att rädda världen men tillsammans kan vi nog göra något för att förändra framtiden.

När det kommer till investeringar har jag som fokus att alltid få störst avkastning på investerat kapital. Om det så är utdelningar eller om det är kursutveckling så investerar jag pengar för att dom ska växa. Jag har länge sagt att ”jag har inte så mycket pengar så jag kan investera ur ett idiologiskt perspektiv”, och det har inte förändrats. Men med en liten gnutta eftertänksamhet så kanske man får upp ögonen lite mer för vad det finns ute på marknaden som kan få pengarna att växa.

Många fonder och bolag skiftar fokus mer och mer åt att sänka sitt koldioxidavtryck. Fonderna gör det genom att investera i bolag som aktivt arbetar med miljöpolicies och har ett hållbarhetstänk i åtanke i den dagliga verksamheten. Bolag, generellt, har insett att det finns en ganska stor grupp som väljer att inte investera i bolag för att dom inte gör något aktivt för miljön, och har sakta men säkert börjat skifta sitt fokus och tänk.

För att säkra framtiden behövs mer än investerare och ett par fröer i jorden för att få fler träd. Det behövs mycket mer. Men som jag inledde denna blogposten med så kan jag inte göra den nyttan eller skillanden som krävs. Kanske inte du heller. Men tillsammans kan vi göra större nytta än ingen alls.

Gustav (som nämnts i denna blogg tidigare) kom med det fantastiska förslaget ”men en grupp för hållbara investeringar måste vi ju köra”. Sagt och gjort, vi skapade
Hållbara Investeringar Skandinavien http://facebook.com/groups/sustainableinvestments
För att samla alla oss som tycker att investeringar kan göra nytta, både för plånboken och miljön.

Tack för ordet och välkommen in!

Planera för framtiden, lev i nuet!

2020-01-242020-01-23

Inköp och Vecka nummer 3!

Då var det redan dags för den tredje veckans inköp, jösses vad tiden flyger.
Dessvärre måste jag meddela att på grund av sjukdom, stress på jobbet och saker utanför jobbet har tagit mer tid än jag trodde.

Detta har i sin tur lett till att jag inte hunnit screena tillräkligt med bolag för att hitta något som varit intressant. Jag har tittat på Boliden, Sandvik och ett par andra inom Bank och Finans men det har antingen varit (för)låg direktavkastning eller något annat som stuckit ut för att de istället skulle landa på min observationslista istället för min inköpslista.

Jag fann mig själv för första gången på länge och visste inte vad jag skulle köpa.
Köplös vecka 😱?

Med höga krav blir det ibland svårt att hitta något bra.

Vad ska man köpa?

För er som är nya i investeringsvärlden så kan det ibland vara svårt att hitta sina köp.
För de allra flesta investerare är indexfonder det bästa valet. Det kräver inte att man har järnkoll på en massa bolag. Inte heller att man lär sig otroligt mycket om börsen heller. Med en genomsnittlig ökning om ca 7% så bör pengarna växa ändå, under förutsättning att börsen går upp.
Jag skulle våga säga att det spelar inte så stor roll om du öka dina befintliga innehav, köper indexfonder eller vad du köper, så länge du inte låter dina pengar bara ligga på ett konto med 0% i ränta. Växer pengarna inte så sjunker dom i värde (mer om detta i ett senare inlägg).

Jag som har som mål att antingen hålla korta positioner (1-3 dagar) eller, som helt klart är mitt största fokus, ha utdelning.

I dagsläget har alla mina innehav utdelning, bortsett från mina fonder. Detta är för att jag vill kasta in pengar i en maskin som får kolvarna att trycka ut pengar till mig. Men vem vill inte det. Visa mig den personen som tackar nej till att tjäna pengar på detta sätt, så säger jag att den personen antingen ljuger eller har inte förstått frågan 😎.

Men det är inte därför vi är här.

Men det är inte därför vi är här. Det finns faktiskt något man kan köpa som är både en utdelnigsaktie och en indexfond. Har ni hört talas om ”ETF”?

En ETF är en ”Exchange Traded Fund”. För att inte bli allt för teknisk och tråkig kan man förklara det såhär.
En aktie är ett värdepapper från ett aktiebolag. En indexfond är en samling aktier. En ETF är en fond som handlas som en aktie, mer eller mindre.

Vill du veta mer om vad en ETF är så följ denna länk: https://lmgtfy.com/?q=vad+%C3%A4r+en+ETF

Okej, så en ETF som har utdelning blir då veckans inköp. Detta är min go-to investering om jag inte vet vad jag ska köpa, kan man säga.
XACT Nordic High Dividend Low Volatility (UCITS ETF), eller i folkmun kallad ”XACT Högutdelande”.

Innehaven i denna ETF är följande

XACT Innehav

Som ni ser så är listan av bolag otroligt solid. Hade jag fått välja innehav att placera i en ETF hade du nog hittat de flesta av XACT Högutdelande i den listan. Jag hade gjort ett par byten men inget större faktiskt. Den är balanserad mot flera olika sektorer med flera aktörer på samma sektor för att skydda över tid. Exempelvis finns både Axfood (2.28% (Willys, Hemköp, Tempo osv)) och Ica Gruppen i samma portfölj. Går en upp täcker den i regel den som går ner, går sektorn upp går båda upp. Du återser även flera telekom bolag, investmentbolag, industrijättar, medicin och så vidare.

Därför känns det som ett tryggt val att köpa denna ETF, som dessutom ger utdelning (!!). Förra året landade utdelningen på 5.60 per fondandel och med ett inköpspris på 131 kronor så får vi en direktavkastning på ca 4.6% vilket är klart godkänt. Jag vill dock understryka tre saker här.

1) XACT Högutdelande är inte speciellt gammal så någon längre historik saknas
2) Utdelningen har skett ett år
3) Uträkningen ovan baseras på fjolårets utdelning på 5.60/andel

Men baserat på fjolåret så är jag nöjd med denna som inköp. Jag köper 10 andelar och utgår från att informationen för året är det samma som förra året eftersom XACT inte kommunicerat något för 2020 ännu.

dividends 2020 | amCharts

Detta ökar vår totala utdelning till 236 kronor i utdelning per år och vi har investerat ca 5803:- och detta ger oss en direktavkastning på ca 4%.

Det som kanske slår en nybörjare är faktumet att det kostade nästan 6000 kr att få 236 kronor. För mig var det lite svårt att slå huvudet runt det i början men här har jag betalt 6000 kr EN gång för att få 236 kr, varje år (allt annat lika). Alltså varje år fram tills det att jag säljer dessa innehav, utdelningen förändras eller bolagen lägger ner. Just därför är det viktigt att satsa på stora, stabila och etablerade bolag. Jag vill tänka att betalar jag 6000 kronor idag, år 2020 så kan jag, som pensionär år 2050 så ska dessa tickat på.
Min förhoppning är dock att portföljen är något mycket större då och att jag har en sådan hög avkastning långt innan att en pensionering kan ske tidigare än 2050 och jag kan leva livet utan stress utan har en pengamaskin som fortsätter att mala ut pengar till mig passivt.

Hur har de andra köpen gått under veckorna då? Ja vi får se.

Ja, utvecklingen har gått lite neråt främst för Abbvie. Ner ca 100 kronor, inte hela världen och den lär absolut hämta sig.
Här är den stora fördelen i att göra en ordentlig analys innan man köper. Jag tror på bolaget. Jag är säker på de delarna jag köpt, men kan såklart inte kontrollera marknadens förväntningar/förhoppningar och inte heller rykten och så vidare. Rykten har en ful ovana att sänka eller höja kursen men det är i regel kortsiktigt.
Jag har köpt för att behålla, jag tar det lugnt.

Tusen tack för att ni tog er tid att läsa detta. Dela gärna bloggen vidare, skicka frågor till mig på https://www.facebook.com/utdelningsaktier/
Väl mött!

Planera för framtiden, lev i nuet.

2020-01-082020-01-13

Början av en era

Någonstans ska vi alla börja och var och en av oss är påväg, på vår egen väg till framtiden.

När vi idag tittar bakåt ser vi var vi har varit och blickar vi framåt kan vi se en förhoppning i dimman som är framtiden.

Vissa av oss har en karta för framtiden, eller en kompass, som hjälper oss att navigera hinder, avgrunder, nej-sägare och andra hinder på vägen medans andra möter en psykologisk berlin-mur och får ge upp.

Jag skapar denna bloggen för att jag vill hjälpa alla och envar hitta sin egen väg, skapa en egen karta och kompass, för framtiden. En väg framåt som ska hjälpa ekonomin och hälsan i framtiden.

Jag kommer nollställa, inte på riktigt naturligtvis, min portfölj och skriva vad jag köper varje fredag. Detta ska på inga sätt och vis ses som köprekommendationer utan mer ett sätt att se hur korta positioner kan öka portföljen på det stora hela och varje månad kommer jag även summera hur mycket portföljen, statiskt, kommer dela ut, allt annat lika, efter 10 år.

Detta är första steget till att skriva en bok och få ut alla dessa orden ur mitt huvud och mina fingrar.

Ett stort tack till dig för att du läser detta.

Min fru Emelie för allt hon står ut med för att jag vill förverkliga mina drömmar och lockar ut det bästa i mig.

Mina barn för att dom är så underbara även om pappa är trött och distraherad.

Gustav för ditt konstanta driv och din eviga strävan att göra nytt och bättre saker.

Ni har min villkorslösa kärlek.

Som jag brukar säga;

Planera för framtiden, lev i nuet.