februari 2020 – Utdelningsaktier

2020-02-282020-02-28

Februari, lönevecka – Investeringsvecka!

Då var vi nästan klara med februari, inte klokt hur fort tiden går.
Vädret är vad det är, det regnar och stormar där jag sitter, hur har ni det, har ni snö eller samma som jag?
Riktigt tråkigt, liksom nästan som att hösten bara blivit förlängd på något sätt.

Utöver det så ligger Covid-19, eller Corona viruset, som tynger många regioner i världen. Tyvärr var myndigheterna i många länder, däribland Sverige, när man inte direkt stoppade flyg och undersökte personer direkt när dom kom från de drabbade regionerna. Många länder har liknande undantagstillstånd för att förhindra att det ska spridas. Detta syns tydligt på börsen när produktionsmedlen i bland annat Kina står helt stilla. Var vi än vänder och vrider oss stöter vi på texten ”Made in China” och som det ser ut just nu ”Nothing is made in China”. Alla bildelar, glas, mikrochip, kläder och så vidare påverkas tydligt av produktionsstopp, vilket i sin tur påverkar bolag och sen börsen i sin helhet.

Produktionsbolag eller bolag som kräver en aktiv relation av en kund lider extra mycket. Klädesbutiker kommer hålla stängt för att de inte får leveranser, men även för att förhindra att personal och kunder ska smittas. Fordonsindustrin på påtagliga problem att få levererat delar som är direkt avgörande för att kunna fortsätta producera bilar, vagnar, reservdelar, motorer och så vidare.

På samma sätt som produktionssegmenten påverkas av börsen så gynnas andra delar. Läkemedel och kemikalier kommer krävas för att vårda sjuka och sanera sjukdomsdrabbade områden.
Det blir lite ”den enes död är den andres bröd” på ett sätt.

Ur ett investeringsperspektiv är det dock ganska tråkigt eftersom alla, eller många åtminstånde, påverkas otroligt negativt av detta virusutbrott. Även om det finns pengar att hämta i bland annat läkemedelsindustrin så blir hysterin ofta att folk paniksäljer och tynger ner index ännu mer. 😱😱😱

I aktiegrupperna som jag sitter i har det verkligen dundrat in inlägg om folk som säljer av allt, eller mycket, av sitt innehav. Folk vill köpa minifutures (Mini futures är investeringsprodukter som är noterade på en börs och som följer värdet på en underliggande tillgång. Den underliggande tillgången kan vara exempelvis ett index, en aktie eller en råvara. ), bear certifikat (Bull & bear-certifikat är investeringsprodukter som är noterade på en börs och som följer värdet på en underliggande tillgång. Den underliggande tillgången kan vara exempelvis ett index, en aktie eller en råvara.), eller andra sätt att tjäna på att börsen går ner.

För att göra den bästa investeringen så vill det till att man har koll på mer än bolaget, du får ha koll på makroekonomiska trender också.

Som till exempel, säg att en klädesbutik tjänar jättebra pengar. År efter år går intäkterna upp, kostnaderna sjunker och utdelningen till aktieägarna ökar. Men så beslutar EU att import från det producerande landet ska beläggas med importavgifter. Dessa avgifter kommer påverka priserna för alla inom sektorn. Kombinera det med att det blir ett uppror i produktionsdistriktet i Kina. Plötsligt lamslår det hela klädesindustrin. Klädesbutiker ha inte strålande marginaler utan satsar på volymförsäljning (i detta exemplet, inte alltid) och står ofta med stora kostnader för lokaler då dom måste finnas där folk rör sig.
Detta var bara ett exempel för att visa att en investering kräver koll på omvärlden också, inte bara i det enskilda bolaget 🙄.

Okej, dags för veckans investering!

Efter att ha raljerat en del ovan så ska jag hålla mig lite kort här. Varje vecka (oftast) gör jag en investering som ni kan följa här på bloggen. Responsen har varit otrolig, verkligen!

Eftersom jag gör det varje vecka och har tidigare förklarat varje stag och vad jag tittar på så tänkte jag bryta det mönstret (nej nytt och annorlunda är inte farligt) och göra det mer grafiskt denna gången.

Investeringen blir min första utdelningskung, eller Dividend king, för den nya portföljen.
Det finns lite olika nivåer av utdelare, är det intressant kan jag göra ett inlägg om dom senare. En Utdelningskung, eller Dividend king, är ett bolag som haft utdelning i minst 50 år utan att ställa in, eller sänka sin utdelning. Krasst kan man säga att ett sådant bolag har ökat sin utdelning varje år i minst 50 år.
För min egen del passar detta mig otroligt bra ur ett riskperspektiv då de flesta bolag jag köper ska kunna klara 3-6 månader utan att jag ens behöver kolla på det utan jag litar på att dom kan sin sak och jag har gjort en korrekt analys.

Jag valde att köpa Federal Realty Investment Trust. En utdelningskung som äger och hyr ut otroliga 104 fastigheter med ungefär 3000 hyresgäster och över 2600 boende.

De fokuserar på att utveckla och driva köpcentrum och handelsfastigheter i storstadsområden runt om i nordamerika. Portföljen av fastigheter inkluderar huvudsakligen köpcentrum som förankras med livsmedelsbutiker, kontor, bostäder och hotell.

Då börjar bildspelet på hur vissa delar av analysen gått till.

Första sidan efter att ha sökt upp bolaget på Morningstar.com

Det första jag kollar på är utdelningen, för att försäkra mig om att det finns utdelning i bolaget jag tittar på. Sedan är det dags för en kursanalys för att försäkra mig om att volatiliteten inte är katastrofal.

Kursen på 10 år ser ganska bra ut. Inga väldiga svängningar, ser man på den så har den gått upp över 100 % på 6 år och nått toppen. Efter en avtrappning så har kursen legat stabilt tycker jag.

Byter vi från 10 år till 3 år och slänger på händelser:

Så ser vi att varje stigning eller dripp har kunnat härledas till en av tre: Utdelning (orange) eller rapporter (grön och lila). Det gör mig inte speciellt mycket om kursen dippar så länge det finns en bra anledning. Om kursen går ner på grund av en nyhet eller pm så kan jag bli nervös, men om det är för att en rapport kommit eller utdelning betalts ut så känner jag mig lugn.
Jag investerar över lång tid och enskilda rapporter gör mig inget, speciellt inte om jag är trygg i den analysen jag gjort på bolaget innan köpet. Med det sagt så ska man alltid gå tillbaka periodsvis och göra en ny analys på bolaget man tidigare köpt.

I tidigare inlägg har jag förklarat P/E talet och här måste jag säga att det är lite i överkant jämfört med vad jag brukar köpa.

(I min bästa nyhetsankarröst) Över till rapporterna och boksluten.

Vad vi kan se här är att, sedan 2015 har intäkterna i bolaget ökat varje år, ganska markant dessutom. Det kostar att äga och driva fastigheter så givetvis ökar även kostnaderna, precis som det skulle göra för ett produktionsbolag.

Vad kan vi dra för slutsats på detta bolaget, baserat på vad vi sett här?
1) Det är en utdelningskung
2) Kursen är stabil de senast 10 åren och dippar har varit relaterade till händelser
3) Högt P/E tal = Något övervärderat bolag.
4) Intäkterna ökar varje år.

Anledningen till att det bara är 5 år bakåt är för att morningstar har bara 5 år bakåt i tiden om man inte är Premium medlem. Alla bokslut finns att få tag på, kontakta bolaget bara så skickar dom gärna det till dig eller hänvisar dig till var du kan få tag på det.

En ganska stor nackdel med denna aktie, inte bolaget, är att den ligger ganska högt i pris. Men jag tror på bolaget så jag köper två aktier till den långsiktiga portföljen.

Utdelningen för 2020 är, naturligtvis, inte fastställd för året än men en utdelning på $4.14 / år är inte helt fel per aktie.

Vi utgår ifrån att eftersom det är en kung så sänker dom inte utdelningen, men den kan vara bibehållen så $1.05 / kvartal och aktie.

För att inte bränna hela min investeringsbudget denna månaden så köper jag bara en (!!!) aktie.

dividends 2020 | amCharts

Den totala utdelningen var i slutet på förra veckan på 369,96 för 2020, och tack vare denna investeringen i Federal Realty Investment Trust så ökar vi med 10,20 kr / kvartal alltså 40,80 per år. Den nya utdelningen för året landar således på 410,76 kronor. 🎉🎊

Riktigt kul att nått över 400 kronor per år innan mars är slut, kul!

Med det avrundar jag denna veckans bloggpost och investering och ber er ödmjukast var försiktig med pengar ni placerar på börsen och hur ni säljer. Överväg om ni verkligen gjort en bra analys från början och om du verkligen måste sälja.

Tack för att ni läste det, dela gärna och kommentera!

Planera för framtiden, lev i nuet!

Källor:

https://www.avanza.se/aktier/om-aktien.html/194631/federal-realty-investment-trust
https://www.morningstar.com/stocks/xnys/frt/quote
http://ir.federalrealty.com/investor-overview

2020-02-212020-02-21

Ny fredag, dags att investera!

Jag jobbar som systemutvecklare, ett jobb som bitvis är väldigt stimulerande och bitvis väldigt utmanande. Denna veckan har jobbet, träningen och engagemang i bolag krävt nästan all min tid utöver jobbet.

Däremot så veckan som gått gav den första faktiska utdelningen som denna portföljen bjudit på.

Något blygsam kanske men varje krona räknas.

Det är en speciell känsla när det klirrar till och pengar ramlar in, nästan lite som en lön som betalas ut.

Även kursen har utvecklas trevligt. Givetvis hade det varit roligt att ha köpt flera aktier i Abbvie vid det läget och njutit av utdelning + 8.55% avkastning men hela idén med denna portföljen var ju att visa hur långt man faktiskt kan komma på lite mindre pengar.

Som jag inledde denna blogpost med så har jag inte haft tid att screena ett nytt bolag denna veckan så det blir en mindre post i XACT Högutdelande som vi diskuterat i en tidigare post.

Det finns en väldigt bra tanke med att falla tillbaka till denna investering. Tittar du på vad den innehåller (nedan) så finns det otroligt starka bolag som ger en bra direktavkastning för det ”lilla” du investerar. Du har väldigt bra riskspridning (flera olika bolag i samma branch, många olika brancher)

I år ska XACT även börja dela ut vid två tillfällen per år också, vilket är trevligt. Direktavkastningen ligger runt 4.5% vilket är en stabil direktavkastning att låta portföljen vila på.

Denna veckan, efter diverse investeringar och andra utgifter, blir köpet 5 stycken.

5st ger en extra utdelningsinkomst på 28 kronor per år.

Utdelningsuppdatering!

dividends 2020 | amCharts

Den totala utdelningen landar på 369,96 för 2020 och vi närmar oss mars månad.

Problemet med traditionella svenska bolag är att dom delar ut i april/maj (de flesta delar ut då) och då är det väldigt svårt att köpa bolag som ger oss utdelning 2020 på inköp gjorda efter det.
Kanske får vi skifta utdelningsgrafen så att den slutar gå från jan-dec och istället ha kommande 12 månader löpandes. Det är lätt att hålla sig till jan-dec eftersom bokslut och kvartal förhåller sig till den kalendern men det är tidigt att säga i dagsläget.

Det var allt för denna veckan!

Missa inte att jag blivit intervjuad av Utdelningsjägaren denna veckan, riktigt kul!

https://utdelningsportfolj.blogspot.com/2020/02/intervju-med-magnus-ryberg.html

Planera för framtiden, lev i nuet!

2020-02-192020-02-19

Onsdag och utmaningsdags!

Jag läser mycket bloggar och inlägg på diverse plattformar. Genom att ta in information från många olika källor säkerställer man en bättre helhetsbild på analyser, nyheter, händelser och filosofier.
Jag gör detta trots att det sällan finns tid över att bara sätta sig och läsa, men det finns utrymme i vardagen. När jag viker tvätt, när ungarna leker, när man är tidig till ett möte osv. Det finns ett par minuter här och där att ta av.
I min kunskaps-/inspirations skörd så snubblade jag över en otroligt kunnig ekonomiskprofil på en välanvänd plattform. Trots att jag känner mig ekonomiskt vaken (kanske snål ibland) så finns det alltid mer att lära. 📚

Premissen är ganska enkel.
Under veckan som leder upp till lönen så ska en matsedel skapas och en inköpslista för de kommande två veckorna skrivas.

Dagen då lönen kommer in, 25e eller 27e beroende på jobb och månad, så betalas samtliga räkningar och efter det så är det köpstopp i 14 dagar med undantag för mat som står på matsedeln, såklart.
Du får alltså inte impulshandla något, beställa något eller på något annat sätt spendera pengar under 14 dagar efter lönen.
Jag gillade idén för jag tenderar att planera mina inköp veckan som leder upp till lönen för att sedan spendera onödiga pengar dessa saker som jag ”villhöver”.

När lönen kommer in

Räkningar betalas
Matsedel är skapad och följs
Investeringar och sparande sker, som vanligt
Köpstopp i 14 dagar

” man blir inte rik på stora inkomster utan genom att ha små utgifter”
Ingvar Kamprad

Jag har rekryterat 3 vänner som också vill prova denna utmaningen vilket är otroligt roligt. Jag tror att utfallet blir att, omedvetet, kommer det vara stora delar av inkomsten efter räkningar finns till förfogande efter dessa dagarna. Det innebär samtidigt att efter 14 dagar är det ”bara” 14 dagar till nästa lön. Klarar man sig på att hålla sig ekonomisk på det sättet så klarar man att skapa en buffert väldigt snabbt, på ett roligt sätt. 🤣

Vi får se hur det går helt enkelt. Det blir en uppföljningspost två veckor efter lönen med en rapport om utfallet 🙂

Har du några tips om en rolig utmaning vi kan prova så skriv en kommentar!

Planera för framtiden, lev i nuet.

2020-02-162020-02-16

INTERVJU MED Utdelningsjägaren

Lite kort om Utdelningsjägaren; vem är du och hur kom du in på det här med börsen och aktier?

En 34-årig man som bor med min sambo i Örebro. Till vardags jobbar som kommunanställd, umgås med vänner och familj att äta gott, titta på film, idrott och gå på konserter.
Jag har alltid varit ganska sparsam av mig, men inte gjort så mycket annat än att lägga pengar på ett sparkonto, fram till att jag 2014 kom över boken ”vägen till din första miljon”. Då bestämde jag mig, efter att ha läst boken, att spara ihop min egen miljon och bestämde mig för att testa på börsen, efter viss introduktion och tips i boken. Pratade med en vän som jobbade på Nordea med aktier som tipsade om Sobi och jag köpte in mig med 10 000 kr. Aktien gick upp 30 % på kort tid och jag sålde av och tog hem vinsten och sen dess har jag varit mer eller mindre fast.

Du har startat gruppen ”Aktier, sparande och privatekonomi” (https://www.facebook.com/groups/697177000486642/) och driver sidan Utdelningsjägaren (https://www.facebook.com/utdelningsjagaren/).

När startade du gruppen och hur fick du idén?

När jag bestämde mig för att spara ihop min första miljon tänkte jag att det kanske fanns andra med liknande intresse som ville vara med på resan och följa mig och eftersom jag satsar uteslutande på utdelningsaktier så skapade jag sidan ”utdelningsjägaren”. I ungefär samma veva startade jag gruppen ”Aktier, sparande och privatekonomi” och mitt syfte var att ha en grupp där man kan diskutera egentligen allt kopplat till ekonomi, inte bara aktier, utan du ska kunna ställa frågor om räntor, sparkonton, skatter, löner, sparkvoter och egentligen vad som helst, så länge det har en koppling till det gruppen heter. Både min sida och min grupp har gett mig mycket kunskapsutbyte och intressanta diskussioner och till 99% positiva och uppmuntrande kommentarer, vilket är kul.

Hur investerar du på börsen? Har du någon strategi du håller dig till? Berätta!

Jag är ganska nischad, då jag har 100% aktier och bara utdelningsaktier. Anledningen är flera; dels vill jag någon gång i livet kunna leva på mina utdelningar och dels gillar jag att investera i stora, stabila börsbolag som går med vinst och därmed har råd att betala en utdelning till aktieägarna varje år. Jag ogillar volatilitet också och utdelningsaktier känns överlag lite stabilare, då utdelningen blir lite som en krockkudde på nedsidan. Jag försöker hålla mig till bolag med en utdelning någonstans mellan 2-7% (min portfölj har en direktavkastning runt 3.6-3.7 % i dagsläget), men med bra utdelningstillväxt och växande vinst över tid. Bolag som regelbundet höjer utdelningen lockar mig oftast mer än de med riktigt hög direktavkastning.

Har du några mål du jobbat mot? För ditt eget investerande och för din grupp/din sida?

Att mina utdelningar ska vara så pass stora att jag kan välja själv hur mycket jag vill jobba i framtiden är ett mål och jag vill slå index varje år. För min sida ”Utdelningsjägaren” är målet generellt att inspirera och bidra med kunskap och till intressanta diskussioner, men 10 000 följare så småningom vore skoj! Egentligen samma sak med gruppen ”Aktier, sparande och privatekonomi”, men där siktar jag på 20 000 medlemmar till att börja med. Jag finns på Instagram också, under namnet utdelningsjagaren.

För den som är nybörjare eller vill komma igång med sitt investerande, vad skulle du ge för tips?

Personligen tycker jag Avanza är överlägsna som bank vad det gäller aktiehandel, både utifrån användarvänlighet, support, inspiration, kostnader, med mera. Vill du öppna ett konto där, så gör det gärna via denna affiliatelänk (https://click.adrecord.com/?c=31234&p=836). Sen ska du såklart gilla min sida och gå med i min grupp, men generellt så tycker jag det är klokt att börja med att investera små summor, när man är ny. Du behöver inte ha hundratusentals kronor för att komma igång, tvärtom. Lyssna på poddar, läs bloggar, lär dig använda borsdata.se och sätt gärna upp lite långsiktiga mål, det funkar åtminstone bra för mig att ha mål att sikta mot. Börja förslagsvis med breda fonder eller att investera i något investmentbolag.

Om du kunde ge dig själv en lärdom som du har nu, till dig själv när du började, vad skulle det vara?

Att inte tro på allt som andra skriver. Jag har läst oändliga antal inlägg sen 2015, både av vanliga ”Svenssons” och av experter om när börsen ska krascha. Det har inte skett än under de 5 åren jag varit aktiv på börsen och det är klart att förr eller senare kommer någon få rätt, även en trasig klocka går rätt ibland. Jag har också lärt mig att inte ha så bråttom; att investera på börsen är ett maratonlopp, inte en sprint.

Hur mycket är bra att spara varje månad?

Allt sparande som blir av är bra! Du kan med ganska små belopp varje månad få det att bli stora summor, över tid. Ett bra riktmärke för de flesta kan vara 10 % av lönen. Jag har gjort några ”hundår” när jag levt relativt billigt för att lägga en bra grund till min portfölj, men unnar mig absolut både resor, utemat, inredning och annat som kostar en del, man måste kunna njuta av livet också och det är inte en tävling om vem som har mest i plånboken den dagen man dör.

Aktier eller fonder?

Aktier, även om jag absolut tycker att andra bör eller kan spara en stor del i fonder och det finns absolut många köpvärda fonder också.

Om du bara fick köpa en aktie, vilken skulle det vara?

Om jag absolut bara fick ha en enda i min portfölj, hade det förmodligen varit Investor, mitt största innehav i dagsläget, men jag rekommenderar alla att sprida sina risker lite bättre än så.

Har du något bra tips till en nybörjare om hur du hanterar dina bolag, alltså i översikt? Hur håller du koll på dina bolag?

Jag har oftast haft runt 12-20 bolag i min portfölj och det känns lagom att hålla koll på. Jag följer mina bolag när det gäller nyheter och andra större händelser som kan påverka, men oftast är det delårsrapporterna jag lägger fokus på att titta igenom. Ökar vinsten? Omsättningen? Hur stor del av vinsten delar bolagen ut? Hur ser det ur för branschen som bolaget verkar inom? Lär dig gärna att läsa en delårsrapport och få lite koll på åtminstone de viktigaste nyckeltalen. Generellt sett är det via Avanza, dagens industri och borsdata.se jag följer mina bolag, för att ha koll på både nyheter och kunna analysera siffror.

Vad är din syn på belåning? Hur fattar du beslutet att belåna innehavet? Vilka fördelar och nackdelar finns det?

Det finns en viss risk med belåning, absolut. Hanterat rätt ger det dock en riktigt bra hävstång i portföljen, nu när det är så billigt att låna pengar. Jag har varit belånad i min portfölj sen 2017 och som mest var jag uppe och hade lån på 660 000 kr, som jag nu håller på och betalar av. Jag har främst använt belåningen när det varit större dippar på börsen (vid tillfällen börsen varit ner 8-10% till exempel) och köpt på mig ganska mycket då, vilket varit väldigt lönsamt såhär i efterhand. Fördelen med att belåna sig är ju just det att kunna köpa mer aktier, även om du just då inte har några likvida medel, så får du betala igen lånet allt eftersom du får in pengar, även om du såklart betalar ränta under tiden du har belåningen.

Jag hoppas såklart kunna kolla tillbaka om några år på de 660 000 kr jag lånade och kunna säga att det var en riktigt bra affär i förhållande till vad aktierna jag köpte har gett för avkastning fram till dess att jag betalat av mitt lån. Är du nybörjare tycker jag inte du ska syssla med belåning, men har du hållit på några år, vet vad du sysslar med och har goda marginaler i din ekonomi, så kan du absolut belåna dig. Du kan göra det med din portfölj som säkerhet, både hos Avanza och Nordnet (lite beroende på hur stort innehav du har och vilka aktier du har). Information finns på deras hemsidor om hur det fungerar. Nu ser räntan ut att vara låg i ytterligare några år, men man ska såklart vara medveten om att räntehöjningar kan komma att ske i framtiden och att det påverkar den belåningen du har hos din bank. Som med allt annat; var förnuftig och ta inga risker du inte kan hantera!

Jag vill avsluta med att tacka Magnus för den här intervjun och önska alla en bra dag och god avkastning framöver!

Stort tack till Utdelningsjägaren för denna intervju. Verkligen roligt att få prata med någon som också har samma intresse och har samma syn på investeringar!

2020-02-142020-02-14

Vecka 7. En tornado av saker att göra!

Välkommen till en ny fredag! En fredag som SKULLE varit ett nytt inköp men tyvärr har livet kommit lite emellan där tiden helt enkelt inte funnits. Denna vecka uteblir all investering tyvärr.

Däremot så när man inte investerar finns det gott om saker man kan göra ändå.

Se över sina nuvarande innehav
Fortsätta planera nästa inköp
Öka i något/några av sina innehav

När det finns för mycket annat att göra så får investeringarna vänta

Detta inlägget är av den första typen, nämligen att se över det nuvarande innehavet.

Vi börjar med att blicka tillbaka på våra inköp.

Inköp 1: AbbVie
Inköp 2: Coca-Cola European Partners
Inköp 3: XACT
Inköp 4: AT&T
Inköp 5: Ework

Denna veckan kollar vi i rapporterna för AbbVie och Ework och CCEP. (AT&T kollar vi nästa vecka)

Något underväldigande kommer Ework in och har gjort stora investeringar i sin integrationsplattform som tyvärr tyngt bottom line rejält trots att försäljningen ökat med ca 12%. Men som investerare ska man aldrig bli avskräckt när denna typen av bokslut kommer, om det är på bekostnad av investeringar i den egna verksamheten.

Ökad intäkt, ja. Men även ökade kostnader sänkte intäkterna INNAN skatt och resultatet för perioden slutade på lägre än förra året.

Utvecklar bolaget en produkt eller investerar i ett annat verktyg som kommer öka lönsamheten är det bara att se dippen för vad den är, tillfällig. Det finns tre saker du kan göra i en sådan dipp.
Sälja, Köpa mer eller Avvakta.
Jag hänvisar till analysen jag gjorde på Ework förra veckan och håller mig till ”Neutral” eller ”Avvakta” istället. Jag tror som sagt på modellen Ework har, just att dom tjänar på att agera mäklare och ta en procentsats av intäkterna för ett annat bolag.

AbbVie hade ökade intäkter och gick bra. Jag är nöjd med denna investering trots att jag saknar lite know-how i den medicinska branchen och allt som krävs för att ett läkemedel ska från ritbordet till patients system.
Eller ja, mer än FAS1, 2a, 2b, 3 och allt det andra haussarna i Aktie🚀 försöker tuta i oss att deras ”cure-all” ska klara av.

Vinsterna för 2020 har ökat markant. Första kolumnen är Q4 och andra är året. Minskad tyngd för R&D samt att COGS har sjunkit har gjort att vinsten ökat otroligt mycket. En stor fördel för AbbVie är att den kinesiska regeringen har beställt in läkemedel från just Abbvie för att försöka bekämpa Coronaviruset. Tyvärr är det lite så i en sådan branch att dom vinner på att folk är sjuka. Alltså, läkemedelsindustrin är fokuserad på att bekämpa sjukdomar och symptom, inte att se till så att folk är friska. Och i takt med att vi rör oss globalt kommer vi alltid komma i kontakt med andra organismer och bakterier som kommer fortsatt göra oss sjuka. Alltså AbbVie ↗.

En annan rapport som kommit in är för CCEP (Coca-Cola European Partners).
Där redovisar dom ett resultat där intäkterna ökat med över 3.5%(efter skatter på socker osv) vilket är ganska ok för ett bolag som har Revenue och COGS som är ganska nära varandra (Försäljning och ’Kostnaden av sålda varor’).

Vad vi kan se här är väl den största skillnaden egentligen på att Cost of Sales ökat till €7,424 miljarder euro från €7,06. Vilket är en ganska markant ökning och detta tynger resultatet ganska mycket. Men bottom line för 2019 slutar ändå på en vinst på ca €1,09 miljarder. Det är ju trevligt, speciellt när bolaget dessutom har utdelning 🎉

Jag tänkte inte gå genom allt mer än så men jag vill belysa och verkligen poängtera att det är inte bara fire-and-forget när det kommer till investeringar. Du gör en köp-analys innan köpet, ja, men du får samtidigt ha lite koll på bolaget. Om inte kvartalsvis så åt minstånde årsvis för att se så att dina pengar, investerade och framtida, är på väg åt rätt håll för dig.

Det finns ett gäng tjänster jag vill tipsa om som är bra. Investing.Com har så du kan skapa en lista över dina aktier så får du en veckovis rapport hur dina investeringar har gått. Jag tycker den är ganska ok.
Seeking Alpha har bytt modell under det gångna året så många av artiklarna, som fungerar lite som RedEye (fast bra), har nu fastnat bakom en betalvägg. Även på SA kan du skapa din portfölj och få rapporter, bland annat på market close för (nord)amerikanska aktier och då få lite koll på hur innehavet har förflyttat sig dag-till-dag. Google har sin finance och Microsoft har börjat med något också, dessa två använder jag mig inte av dock och det är lätt att alla nyheter som är relaterade till bolaget fyller din inkorg eller skärm och gör det svårt att hitta informationen du är intresserad av.

Sprid gärna bloggen om ni gillar den, kommentera om jag missat något eller skrivit fel.
Varje fredag kommer ett nytt inlägg gällande den nollställda nybörjarportföljen!

Lycka till med era investeringar!

Planera för framtiden, lev i nuet!

Källor:
AbbVie https://investors.abbvie.com/static-files/f7521f50-d866-4c5f-8d78-bd4133b1c459
CCEP: https://s24.q4cdn.com/897379916/files/doc_financials/quarterly_reports/2019/q4/CCEP-Prelim-Results-FY19-(final-web).pdf
Ework: https://www.eworkgroup.com/media/27549/ework-2019-engelsk-ver.pdf

2020-02-072020-02-07

Inköp vecka 6 (tror jag 🤷‍♂️)!

Ja, lite som rubriken antyder så springer tiden verkligen när man har roligt.
Denna bloggen överraskade mig totalt över hur enkelt och hur, faktiskt, roligt det är och har varit att skriva denna bloggen. Komplimangerna fullkomligen överöser bloggen och det verkar som att konsensus är att det är en bra blogg 😎✨.

Efter att ha försökt screena marknaden så gott det går har jag hittat, och avvisat, ett helt gäng potentiella bolag att ta in i utdelningsportföljen och det slutade i att jag köpte en ”liten” post i eWork group AB, and here’s why.

Eworks modell är att i, stora drag, inte ha personal utan snarare att agera som mäklare och ta en procentsats mellan kunden och konsultbolaget. Detta innebär att dom har ganska lite egen personal i förhållande till en fullfjädrad konsultfirma som står med hela personalstyrkan. Mindre personalstyrka innebär inte per automatik att dom tjänar mer pengar, eftersom det är ett procentuellt påslag på varje mäklad konsult så måste dom ha stora volymer på sina försäljningar.

Okej, mindre fluff, mer siffor

Ett P/E tal som sjunkit en del är en indikator på att försäljningen inte riktigt varit så bra som man trott, eller snarare att aktiepriset inte följt utvecklingen i bolaget.

I detta exemplet vet jag att kursen rusade 2017, mycket för att Ework höjde utdelningen med 75 ören till runda 4 (3.25) kronor i utdelning per aktie. Detta meddelades i samband med att de publicerade årsredovisningen för 2016.

Där berättade de även att inkomsten för Ework och moderbolaget hade intäkter om ca 2,323 miljarder kronor i jämförelse med 1,740 året innan. Räknat på EPS (earnings per share) hade ökat från 0.88 år 2015 till 1.34 för 2016. Härligt för aktieägarna 🙆‍♂️

Efter detta fortsatte kursen att stiga från ca 83 kronor per aktie upp till 119.5 kronor där det sedan avtog i samband med Q1 rapporten för 2017. EPS var på 1.21 och en konsolidering (fint sätt att säga att kursen gick ner) inträffade och kursen stannade mellan 105-109 (med low på ca 91) fram till januari 2018, faktiskt.

Januari 2018 släpper Ework sin rapport för 2017 där EPS ökat till 1.57(1.34) men intäkterna ändå inte riktigt slagit förväntningarna.
Jag kan tycka att det är orimligt att kräva en utveckling från ett bolag endast baserat på tidigare års vinster och vinstutveckling men hey, jag är den första att säga att aktiemarknaden och dess analytiker kan många gånger jämföras med ett gäng hormonstinna tonåringar.

Så, P/E idag ligger på 16, vilket är inom rimliga ramar.
Direktavkastning på ca 5.8%, vilket också är bra. När det kommer till direktavkastning tycker jag om att hålla mig någonstans mellan 2% och 6%, mycket högre än så är ofta en indikation på att bolaget har väldigt hög utdelning eller att kursen gått ner. Hur det än är så krävs det att du tittar ordentligt på just varför.
Det är otroligt lätt att fastna i fällan att köpa ett bolag som har 10% direktavkastning och stirra sig helt blind på det. Det krävs att du verkligen vet vad du gör innan du går in i ett sådant bolag och förväntar dig att göra vinst.

Som jag skrev innan så tar Ework ett procentuellt påslag på konsultens pris till kund för att täcka sina egna omkostnader vilket också återspeglas i tabellen ovan. Varje år så följer kostnaden för intäkterna ganska linjärt intäkterna i sig. Detta kallas COGS, eller Costs of Goods sold. Det kan även kallas Cost of Revenue (som nedan) eller Cost of Sales. Det är alltså kostnaden för att tjäna pengar, kan man förenklat säga.

(OBS Räkne-exempel) Så på 1200 kronor in i bolaget går sedan 1000 kronor vidare till det ursprungliga konsultbolaget, som jag gjorde ett tappert försök att förklara tidigare.

Detta är ingen negativ modell, absolut inte, men det kan vara svårt för stora aktörer att förstå varför dom ska betala en mellanhand mellan just uppdraget och konsulten. Där kommer Eworks stora kontaktnät in.

(TTM = Trailing twelve months. Alltså 12 månader bakåt)

Det vi ser här är, sedan 2016, som jag tidigare utgått ifrån eftersom kursen hoppade uppåt så, ökar vinsten varje år. 2016 var vinsten på 90 miljoner.
2017 var vinsten på 110 miljoner.
2018 var vinsten på 120 miljoner.
TTM struntar vi i.

Dessa siffrorna är dock inte efter skatt, avgifter eller annat som EBITDA (Earnings Before INTREST, TAX, Depreciations, Amortizations) allså vinsten före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar.

Då slutar det på
2016: 90 miljoner
2017: 110 miljoner
2018: 110 miljoner
Där 2018 hade högre kostnader för att driva bolaget.

Okej, Dags för utdelningen!

Denna gången köpte jag 10 stycken aktier till ett pris av 79.5 kronor stycket som slutade i ungefär 800 kr i transaktionsavgifter osv.

Baserat på 2019 års bestämda utdelning kommer detta inköp generera 45 kronor extra per år i utdelning.
Alltså ett engångs köp om 800 kr ger mig 45 kronor per år.
Jag ser det alltid som att mina köp är 50 år framåt, om jag nu överlever så länge. Då är det 800 kronor för att tjäna 2250 kronor. Vilket kanske låter lite men det är (årsutdelning * 50 – aktiepost = ) 1450 i ren vinst att stoppa i fickan (minus skatt osv), eller ännu bättre så kan man säga att årligen får jag ytterligare 45 kronor att investera för.

Många bäckar små, som man brukar säga.

dividends 2020 | amCharts

Maj månad ger nu över 100 kronor i utdelning. Det känns ju bra.

Den totala utdelningen landar på 341,96 för 2020 och vi har precis börjat februari, fortsätter vi i denna takten landar vi på någonstans runt 4000 kr i utdelning för året.

Totalt investarat kapital är ungefär 7700 kronor och ger då en direktavkastning på repektabla 4.44%

Det var allt för denna veckan. Kom ihåg, att kommentera om jag missat något eller om ni bara vill säga att ni gillar bloggen! Nästa vecka blir det ett nytt inköp!

Och som alltid;
Planera för framtiden, lev i nuet!